周期底部!这个行业涨价潮来了,机构看好这些股(附股)

涨幅居前的有晨鸣纸业 、山鹰纸业
、太阳纸业 ，分别上涨91%、86% 、2% 。破净情况：数据宝统计显示
，A股造纸板块中，晨鸣纸业
、景兴纸业、岳阳林纸 、华泰股份、恒丰纸业等纸企的股价均处于破净状态
。

同时 ，从电解液的需求情况与锂盐供给判断
，预测下半年电解液与锂盐费用将会提升涨速。这主要是由于电解液行业的产能利用率一直处于相对较低水平，而电动车的销量和3C电池的需求在三季度达到周期高点 ，从而带动电解液和锂盐费用的上涨 。

风险偏好：若能接受短期波动并持有3年以上，可关注机构预测的长期价值；若追求稳健收益
，需谨慎对待周期股波动
。信息跟踪：需密切关注煤价走势
、公司成本管控成效（如澳洲基地运营效率）及机构预测的准确性，避免盲目跟风。

月可重点关注的股票板块包括电子行业、有色金属行业 、电力设备行业
、实物资产重估逻辑带动的涨价资源品方向、具备全球优势且周期底部确认的设备出口链 、有望受益于政策的新质生产力及内需相关领域 ，以及部分短期活跃板块 。电子行业是3月备受关注的板块之一。

造纸业调研

月8日
，新乡县的领导力量/集结一堂，县委书记祝显成
、常务副县长许万银、副县长王明辉 ，以及县直各部门一把手和七里营镇党委书记荆树湿
，一行人莅临新亚纸业集团，深入调研项目建设的最新动态
。集团的掌舵人 ，董事长兼总经理宋敬志先生和副总经理李浩冉先生
，以热情洋溢的态度迎接了他们的到来。

月4日上午，平湖市人民政府副市长张斌一行赴浙江荣晟环保纸业股份有限公司调研指导 ，充分肯定企业生态环保与高质量发展成效
，并提出四点发展期望 。

若产品主攻美市场，成本压力巨大；若内销 ，本地消费能力与纸品需求规模尚无数据佐证
。现有资料中，关于尼加拉瓜造纸业的内容多为行业调研框架
，而非成功实践背书。因此，无成熟经验 、缺上下游配套
、少政策倾斜、面临高关税风险 ，当前阶段投资建厂风险偏高
，收益不确定 。

造纸行业内竞争激烈，晨鸣纸业 、山鹰纸业
、太阳纸业等优秀企业已完成向现代造纸业的转变 ，步入世界先进造纸企业行列
。青山纸业需要不断提升自身竞争力
，以适应行业变化。

还形成了以造纸业为龙头的四大支柱产业，为本次社会实践提供了丰富的调研素材和实践机会 。

月22日 ，平湖市退役军人事务局局长曹亮在八一建军节前莅临浙江荣晟环保纸业股份有限公司调研指导
，对荣晟环保关爱退役军人工作表示赞赏并提前送上节日问候，双方就崇军基金使用等展开交流
。

纸板加工这个行业现在还有发展前景吗?市场行情如何?

纸板加工业作为制造业的一个分支 ，其在当前的市场环境中依然拥有发展空间。纸板箱作为物流、包装等行业不可或缺的材料
，其市场需求稳定，特别是在电子商务迅猛发展的背景下 ，纸箱的需求量持续增长 。然而，纸板加工业的发展也面临一定的挑战
，例如原材料费用波动 、环保要求的提高以及行业竞争的加剧
。

宏观经济回暖：虽然当前行业景气度改善还需等待宏观经济环境的回暖，但一旦经济回暖 ，纸板市场需求有望恢复增长。产品创新：随着消费者对环保、可持续性的关注度提高
，纸板企业可通过研发环保
、可降解等新型纸板来满足市场需求，拓展市场份额 。

加工纸行业中的企业可以实现良好的销售业绩和市场份额。这进一步证明了加工纸行业的前景广阔且稳定
。

2025年中国箱板纸产能
、进出口、均价走势及重点企业分析

随着国内经济的逐步复苏以及包装行业对箱板纸需求的持续存在 ，预计2025年箱板纸产能将继续保持增长。一方面
，部分纸企可能会基于市场前景进行产能扩张；另一方面，一些新建项目也可能陆续投产 。但增长速度可能会受到环保政策 、原材料费用等因素的影响
。

文化纸2025年1-6月 ，文化纸产能供给能力进一步上升。箱板瓦楞纸2025年上半年箱板瓦楞纸市场新增产能持续释放 。 费用走势1 整体费用下行2025年前7个月主要纸种均价较去年同期下降8%-12%
。2025年6月造纸和纸制品业工业生产者出厂费用指数（PPI）延续下行趋势
，累计同比下降2%。

近来国内纸板生产领域的头部企业主要有以下5家，均处于行业第一梯队 玖龙纸业是行业当之无愧的巨无霸 ，2024年总产量达2073万吨
，总产能达2770万吨，产能利用率超73% ，总营收高达600亿元，业务覆盖牛卡纸
、箱板瓦楞纸、白卡纸 、文化用纸全品类
，是亚洲最大箱板原纸生产商 。

季节性因素 2025年二季度箱板纸市场均价环比
、同比均有所下调，但三季度为淡旺季转折阶段 ，市场逐步进入传统旺季
，需求存向好预期，费用或将于8-9月窄幅上调
。这表明 ，虽然短期内费用可能受到供需关系、季节性因素的影响
，但长期来看，纸张费用仍可能受到市场需求 、产能变化等多种因素的共同影响。

影响发展趋势的关键因素需求结构变化：包装用纸：电商行业年均增速超20% ，带动瓦楞纸
、箱板纸需求快速增长
，预计2025年包装用纸市场规模将突破5000亿元 。文化用纸：教育出版行业稳定发展，但电子化冲击下需求增速放缓 ，企业需通过开发艺术纸、特种纸等差异化产品维持竞争力
。

全年走势：瓦楞纸全年的费用高点预计出现在2月份（节后补库需求）
，低点则出现在7月份（传统需求空档期叠加库存高位）。全年费用曲线将呈现“浅V”形态，波动率创近五年新低 。全年均价预计维持在2800元/吨左右 ，波动区间大幅缩窄至200元以内。